Некоторые фонды характеризуются низким риском и потенциальной доходностью, как и срочные депозиты, но есть и такие, где стоимость паев колеблется до нескольких десятков процентов в год. Поэтому полезно знать, какие типы инвестиционных фондов существуют на рынке и чем они характеризуются.
Двумя основными критериями разделения фондов являются: состав инвестиционного портфеля и форма участия в фонде. Что касается последнего способа классификации, то их можно разделить на закрытые инвестиционные фонды (СИЗ) и открытые инвестиционные фонды (ФИО). По составу портфеля различают следующие фонды: фонды акций, смешанные фонды, фонды облигаций и фонды денежного рынка. Каковы особенности каждого из них?
Основные характеристики ФИО и СИЗ
Закрытые инвестиционные фонды по сравнению с открытыми фондами характеризуются довольно сложной юридической структурой, меньшей ликвидностью и менее строгим правовым регулированием. Все это означает, что они нацелены в первую очередь на людей с большими инвестициями и финансовыми знаниями. Важно отметить, что большинство СИЗ являются негосударственными фондами (и поэтому не котируются на фондовой бирже), в которые может инвестировать только очень небольшая группа клиентов, желающих инвестировать в них сумму, эквивалентную как минимум 40 000. евро.
Открытые инвестиционные фонды ориентированы на более широкую аудиторию — как начинающих, так и более опытных инвесторов. Они отличаются простыми принципами работы и низкой минимальной суммой депозита (часто достаточно 50 или 100 злотых). Более того, они также оцениваются каждый день работы биржи, что позволяет входить или выходить из инвестиций в любое удобное время, а также отслеживать их на постоянной основе.
Инвестиционные фонды – типы, различающиеся по составу портфеля
Когда речь идет о классификации фондов по составу портфеля активов, на практике различают их также по уровню риска, потенциальной прибыли или применяемой инвестиционной политике.
Фонды акций, наиболее рискованные и в то же время несущие наибольший потенциал прибыли, инвестируют свои ресурсы преимущественно в акции листинговых компаний. Из-за больших колебаний стоимости активов, до 20-30 процентов ежегодно, они лучше всего подходят для долгосрочного инвестирования (от 4-5 до нескольких и более лет).
Фонды денежного рынка и долговые фонды являются наиболее безопасными и в то же время наименее прибыльными продуктами ПФИ. Первые инвестируют в основном в деньги и казначейские векселя и приносят доходность, подобную той, которую обеспечивают срочные депозиты. В портфелях долговых фондов можно найти в основном корпоративные, казначейские и муниципальные облигации. По сравнению с фондами, описанными выше, они характеризуются несколько более высоким уровнем риска и чуть более высоким потенциалом прибыли. Наиболее разнообразной категорией являются смешанные фонды, инвестирующие как в акции, так и в облигации. В случае таких фондов доля этих инструментов в портфеле может быть разной, что, в свою очередь, означает, что в них может различаться соотношение доход-риск.
Какой тип взаимного фонда выбрать?
Чаще всего само название фонда, например Фонд развития “Единство и Вера”, говорит о его типе, а значит, о его потенциальной прибыли и уровне риска. Чтобы выбрать лучший продукт для вас, прежде всего, вам нужно указать свои ожидания относительно последних двух вопросов. Кроме того, важно учитывать инвестиционные знания и сложившуюся ситуацию на фондовом рынке, а также определить цель и временной горизонт инвестиций.
